Los plazos fijos UVA volvieron a ganar protagonismo durante el último año como una alternativa para quienes buscan proteger sus ahorros frente al avance de la inflación. El instrumento ajusta el capital según la evolución de los precios y permite sumar, además, una tasa de interés real.

Según datos del último Informe Monetario Diario del Banco Central de la República Argentina (BCRA), el saldo de los depósitos UVA/CER alcanzó los $1,695 billones al 18 de agosto. Aunque durante los últimos 30 días registró una caída superior al 4%, en lo que va de 2026 acumuló un crecimiento del 496,5%.

La expansión también resulta significativa en la comparación interanual: el stock de plazos fijos UVA aumentó 301,7% respecto del año pasado, consolidándose nuevamente como una opción elegida por los ahorristas que buscan preservar el poder adquisitivo de sus pesos.

El repunte se produjo en un escenario marcado por una mayor preocupación por la evolución de los precios. El Índice de Precios al Consumidor acumuló una suba anual del 19,3%, luego de que julio registrara una inflación del 2,1%. Este contexto redujo parte del atractivo que habían tenido los plazos fijos tradicionales durante períodos de menor inflación.

Cómo funciona un plazo fijo UVA

La principal característica de este instrumento es que el capital se actualiza a través de la Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), cuyo valor se modifica diariamente según el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), vinculado al Índice de Precios al Consumidor que publica el Indec.

De esta manera, el dinero depositado acompaña la evolución de la inflación y, dependiendo del producto contratado, también incorpora una tasa adicional de interés.

Sin embargo, los plazos fijos UVA no brindan protección frente a una eventual suba del dólar. El ajuste se realiza únicamente sobre la inflación en pesos, por lo que una fuerte variación del tipo de cambio puede modificar el poder de compra del ahorro medido en moneda extranjera.

Otro aspecto a considerar es la disponibilidad del dinero. En las modalidades tradicionales, el capital debe permanecer inmovilizado durante un mínimo de 90 días, aunque existen productos con vencimientos que pueden extenderse hasta los 1.095 días.

También hay alternativas precancelables, que permiten retirar los fondos antes del vencimiento una vez cumplido un período mínimo, generalmente de 30 días. En esos casos, el ahorrista recibe una tasa fija menor a la correspondiente si mantiene la inversión hasta el final.

La opción que ofrece el Banco Nación

A comienzos de abril, el Banco Nación modificó las condiciones de su plazo fijo UVA con el objetivo de ofrecer mayor liquidez a los clientes.

Actualmente, la entidad permite cobrar los intereses cada 30 días, con una tasa anual que puede llegar hasta el 4,5%. El capital continúa ajustándose por UVA y se entrega al vencimiento, mientras que los intereses se acreditan mensualmente en la cuenta del titular.

La modalidad admite colocaciones desde $1.500, con un plazo mínimo de 90 días y un máximo de 1.095 días, y apunta principalmente a quienes buscan proteger sus pesos frente a la inflación y, al mismo tiempo, obtener ingresos periódicos