El endeudamiento de los hogares volvió a ganar espacio en la agenda económica y política, en un contexto marcado por el aumento de la morosidad, el elevado costo de los créditos y una mayor cantidad de denuncias contra bancos, billeteras virtuales y otros prestadores financieros.

Durante el primer semestre de 2026, la subsecretaría de Defensa al Consumidor y Lealtad Comercial recibió 200 reclamos vinculados con servicios financieros por problemas relacionados con la información brindada y las tasas aplicadas. La cifra representa un incremento del 92% frente al mismo período del año anterior.

Entre las causas que más crecieron aparecen las denuncias por el costo de los préstamos o la aplicación de tasas consideradas excesivas, que registraron un aumento interanual del 394%. También se incrementaron los casos por hostigamiento, maltrato o acoso a usuarios, con una suba del 360%, y los reclamos por falta de información relevante, que avanzaron 131%.

Uno de los principales problemas detectados está relacionado con las condiciones informadas al momento de contratar un crédito. En varios casos, los consumidores denunciaron que no se les comunicó correctamente la tasa de interés o el Costo Financiero Total (CFT), que recibieron datos incompletos o confusos o que directamente no obtuvieron una copia del contrato y de las condiciones financieras.

El escenario se da en medio de un fuerte deterioro en la capacidad de pago de las familias. Cerca de seis millones de personas presentan algún grado de morosidad, luego de la expansión del crédito registrada durante 2024 y 2025.

Actualmente, las condiciones para acceder a financiamiento presentan fuertes diferencias según la entidad y el perfil del cliente. En algunos bancos, la Tasa Nominal Anual de los préstamos personales puede alcanzar el 142%, mientras que el Costo Financiero Total Efectivo Anual puede llegar al 400%.

En el sector fintech también se observan costos elevados. Mercado Pago, por ejemplo, ofrece préstamos personales con tasas nominales anuales que oscilan entre el 48% y el 249%, mientras que el costo financiero total puede alcanzar niveles considerablemente superiores dependiendo del perfil de riesgo de cada usuario.

La compañía utiliza un sistema de evaluación que analiza miles de variables antes de definir el monto disponible y las condiciones del financiamiento. Para clientes sin historial previo, las líneas iniciales suelen ser menores y las tasas más altas, mientras que las condiciones pueden mejorar a medida que se registra un buen comportamiento de pago.

El Gobierno mantiene conversaciones con bancos y empresas fintech para analizar el crecimiento de la morosidad y las dificultades de acceso al crédito. Las compañías tecnológicas reclaman mayor disponibilidad de información para evaluar riesgos y una reducción de la carga impositiva sobre la actividad.

Según datos del sector, del total del crédito en situación de mora, aproximadamente el 74% corresponde a bancos, el 18% a otros proveedores no financieros y el 8% a empresas fintech.

El Congreso analiza iniciativas para refinanciar deudas

En paralelo, en el Congreso existen más de 30 proyectos que buscan establecer nuevas regulaciones para el sistema financiero y generar alternativas para las personas endeudadas.

Dentro del sector bancario analizan alternativas similares a la implementada en la Ciudad de Buenos Aires, donde se impulsó un esquema de refinanciación con una tasa nominal anual máxima del 35% y plazos mínimos de 24 meses, acompañado por incentivos impositivos para las entidades que adhieran.

El ministro de Economía, Luis Caputo, reconoció recientemente que tasas del 400% o 700% pueden resultar abusivas, aunque descartó por el momento una intervención directa del Gobierno para establecer límites generales.

"Si están cobrando tasas del 700% y 400%, obviamente que son tasas abusivas", señaló el funcionario, aunque aclaró que actualmente no existe una normativa que impida a las entidades fijar esos valores.

Durante la gestión de Javier Milei se avanzó con distintas medidas de desregulación financiera, entre ellas la eliminación de tasas mínimas para los plazos fijos y de límites aplicados a determinados préstamos. Desde el equipo económico sostienen que, en el caso de los créditos personales, las tasas ya eran de libre determinación antes del inicio de la actual administración.

Mientras tanto, el Ejecutivo busca ampliar otras herramientas de financiamiento. La semana pasada anunció una flexibilización de los créditos en dólares destinados a empresas, con el objetivo de impulsar la actividad económica y aumentar la oferta de divisas.

El crédito en pesos destinado al consumo, sin embargo, continúa mostrando señales de retracción. Durante todos los meses de 2026 se registraron caídas en términos reales en préstamos personales y tarjetas de crédito.

Ese freno coincide con niveles elevados de incumplimiento. En junio, la morosidad de las familias llegó al 17,5%, con una suba de 0,3 puntos porcentuales respecto del mes anterior y un incremento interanual de 10,5 puntos, de acuerdo con estimaciones privadas.