Allí destacó que la probabilidad de default estimada (PDE) -aproximada sobre la base de la dinámica de transición de los deudores de situación regular a irregular- para el sector privado "se redujo por tercer mes consecutivo en abril, hasta ubicarse en 2,6%", con un comportamiento similar "tanto en el crédito a familias como a empresas".

El ente monetario explicó que este indicador es "complementario al ratio de irregularidad (indicador de materialización del riesgo de crédito)" y fue desarrollado porque "aporta información sobre la dinámica de la transición de los deudores entre las situaciones (de regulares a irregulares)".

Aun así, no puede ocultarse que el fenómeno todavía no se frenó (algo que en el sector esperan que ocurra recién este mes). En los bancos, la evolución de la mora no sorprende por el deterioro que aún muestran los ingresos y el nivel de empleo. A eso agregan una rigidez normativa que los obliga a replicar la peor calificación que tengan sus deudores en el sistema, aun cuando existan casos en los que el beneficiario del crédito mantenga sus obligaciones al día con la entidad.

La referencia, apunta a la circular conocida como "arrastre", que establece que "si un deudor registra atrasos que representan el 40% o más de su pasivo total, el resto de las entidades debe degradar su calificación interna", explicó el analista y consultor Pablo Curat.

En los bancos recordaron además que, según las propias cifras oficiales, la irregularidad total en la cartera de préstamos otorgados por los Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC) ya alcanzaba el 26,9% en febrero, de acuerdo con el último dato disponible.

Lo concreto es que, con este nuevo aumento, la mora promedio general del sistema -que se ubicaba en apenas 1,5% en noviembre de 2024- acumuló ya 17 meses consecutivos de crecimiento.

Además, al analizar la evolución por líneas de crédito, en abril la morosidad subió del 6,2% al 6,5% en los adelantos en cuenta corriente; del 3% al 3,2% en el descuento de cheques; del 1,9% al 2% en los préstamos hipotecarios; del 5,4% al 5,5% en los créditos prendarios; del 14,3% al 14,8% en los préstamos personales; del 10,6% al 11,2% en las financiaciones con tarjeta de crédito; y del 11,2% al 12,2% en otros tipos de asistencia.

La única excepción fue la mora en las líneas vinculadas a la prefinanciación de exportaciones -en un contexto de fuerte expansión de este segmento-, que descendió del 0,6% al 0,5% entre marzo y abril.

El porcentaje de mora no crece aún más porque los bancos, salvo en el caso de los créditos en dólares, vienen restringiendo cada vez más el financiamiento en pesos, especialmente a las familias. El Informe sobre Bancos incluso detalló que en abril -el mes bajo análisis- "el saldo real de financiamiento al sector privado en pesos disminuyó 0,9% entre puntas de mes".

Ese repliegue se repitió en mayo, período en el que los préstamos registraron una nueva contracción del 0,2% "en términos reales y ajustado por estacionalidad", según había anticipado semanas atrás el propio BCRA al publicar su Informe Monetario.

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