En un intento por reforzar las reservas del Banco Central y extender el perfil de vencimientos de deuda local, el Gobierno anunció este lunes su regreso a los mercados internacionales con la emisión de un nuevo bono en pesos, pero suscribible en dólares, destinado exclusivamente a inversores extranjeros.

La medida fue comunicada oficialmente por el Ministerio de Economía y será ejecutada este miércoles durante la licitación de deuda en moneda local ya prevista. El objetivo es captar hasta US$1000 millones, que se destinarán a fortalecer las reservas del BCRA.

Según explicó el secretario de Finanzas, Pablo Quirno, se trata de un Bonte con vencimiento en mayo de 2030, que incluirá una opción de venta ("put") a los dos años, es decir, coincidiendo con el final del mandato del presidente Javier Milei.

El instrumento permitirá a los inversores suscribir en dólares, pero será pagadero en pesos, con una tasa que será determinada por los propios oferentes en un llamado competitivo sin montos mínimos ni máximos. Las tasas deberán proponerse con dos decimales, en incrementos de 0,01%.

El ministro de Economía, Luis Caputo, celebró la medida desde su cuenta de X (ex Twitter), al destacar que"Argentina vuelve a ganar acceso a los mercados internacionales para refinanciar deuda en moneda local".

Caputo remarcó que la operación no implica un aumento de la deuda bruta ni neta, sino que "apunta a incrementar el nivel de reservas en dólares del Banco Central y extender la duration de la deuda en pesos".

"Algo que la mayoría de los países hace con normalidad, pero que para Argentina no era posible debido al descalabro económico heredado", afirmó el funcionario. Y agregó que en 2023, pese a las compras récord de divisas en el mercado, el BCRA apenas pudo acumular reservas debido al pago simultáneo de intereses y capital.

Desde el mercado, la consultora Balanz Research interpretó el lanzamiento como una medida orientada a mejorar el balance del BCRA: "El bono está diseñado para apoyar la acumulación de reservas, dado que el Central no viene comprando divisas dentro de la banda cambiaria".

Asimismo, destacaron que el diseño del instrumento -con opción de rescate anticipado y dirigido a fondos del exterior- viene siendo anticipado desde hace semanas por el equipo económico.

Este movimiento representa un paso importante en la estrategia del Gobierno para recomponer la confianza externa, extender los plazos de pago y apuntalar el esquema de estabilización monetaria y cambiaria, en un contexto todavía frágil para la economía argentina.