El mercado de créditos hipotecarios UVA empezó a mostrar señales concretas de reacción tras la primera licitación del Gobierno destinada a ampliar el fondeo de largo plazo de los bancos. El nuevo esquema no solo habilitó el primer préstamo con recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), sino que también empujó a varias entidades a bajar sus tasas y mejorar sus condiciones.

La medida fijó una tasa máxima de UVA + 7,5% para los créditos otorgados con esos fondos. Sin embargo, ese nivel funciona como tope para las líneas que se canalizan a través del mecanismo y no implica un límite para todas las ofertas hipotecarias del mercado.

En ese contexto, algunas entidades ya comenzaron a moverse por debajo de ese umbral. Banco Ciudad redujo a UVA + 6,5% la tasa de su línea preferencial para la compra de primera vivienda en la Ciudad de Buenos Aires.

La primera licitación del Gobierno y la reacción de los bancos

En la primera licitación participaron 18 entidades financieras, que presentaron 42 ofertas por $258.640 millones, frente a los $200.000 millones disponibles. Finalmente, 13 bancos accedieron a parte de esos recursos, en un contexto donde la demanda superó ampliamente el monto ofrecido.

La mayor parte de las propuestas se concentró en los plazos más largos, especialmente en el tramo de cinco años. El programa tuvo además su primera operación concreta: Banco Hipotecario realizó la primera escritura de un crédito otorgado con fondos de la licitación del FGS.

El préstamo fue destinado a la compra de una vivienda en Santa Cruz, por $50 millones, a 180 meses y con una tasa de UVA + 7,5%.

Qué bancos bajaron las tasas de los créditos hipotecarios

La licitación generó una nueva ronda de ajustes entre las entidades. Supervielle redujo su tasa del 15% al 7,5% y, además, bajó de $5 millones a $3 millones los ingresos mínimos requeridos para solicitar el crédito.

Galicia pasó del 9,5% al 7,5% para clientes que acreditan el sueldo, con plazos de hasta 20 años y financiación de hasta el 70% del valor de tasación y/o escrituración. Banco Patagonia, en tanto, redujo su tasa del 9,7% al 8,5%, con un plazo de hasta 30 años.

También Banco Macro bajó del 8,5% al 7,5% la tasa para determinados clientes y volvió a ofrecer financiación de hasta 20 años. Banco Hipotecario, por su parte, llevó al 7,5% la tasa para créditos destinados a adquisición, construcción, ampliación, terminación y refacción de primera vivienda.

"No solamente la bajamos para los préstamos que se soliciten a partir de la licitación, sino para todas las solicitudes que estaban en tramitación", explicaron desde la entidad.

• Banco Ciudad: UVA + 6,5% para primera vivienda en CABA.

• Banco Nación: desde UVA + 6,7% para determinados clientes.

• ICBC: desde UVA + 6,9% para clientes que cobran el sueldo.

• Banco Galicia, Macro, Hipotecario y Credicoop: UVA + 7,5% en determinadas líneas.

Cuánto hay que ganar para acceder a un crédito hipotecario

Además de la tasa, quienes buscan un crédito hipotecario deben tener en cuenta la relación entre cuota e ingresos, el porcentaje financiado, el plazo y el ajuste por UVA. En la mayoría de las entidades, la cuota no puede superar entre el 25% y el 30% de los ingresos del grupo familiar.

Un ejemplo presentado por el Ministerio de Economía plantea una vivienda de aproximadamente US$106.000, con una financiación del 75% del valor y un crédito cercano a $114 millones. Con una tasa de UVA + 7% a 25 años, la cuota inicial rondaría los $865.000 mensuales.

Si la entidad permite que la cuota represente hasta el 25% del ingreso familiar, el hogar debería acreditar ingresos netos cercanos a $3,46 millones mensuales.

El mercado todavía está lejos del volumen registrado durante 2025: entre enero y julio de 2026 se otorgaron 13.329 préstamos para compra de viviendas, frente a 25.160 en el mismo período del año anterior. Sin embargo, en agosto los desembolsos subieron a unos US$242 millones, contra US$202 millones en julio.

Según las estimaciones oficiales, el programa podría generar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones hipotecarias. La expectativa ahora está puesta en si las próximas licitaciones profundizarán la competencia y llevarán a más bancos a reducir sus tasas por debajo de UVA + 7,5%.