El gobierno de Argentina está en conversaciones con Banco Santander SA sobre un posible préstamo de US$1.000 millones, como parte de las gestiones del presidente Javier Milei para obtener fondos antes de un vencimiento de deuda en enero, según fuentes con conocimiento del tema.

Santander sería el administrador de un vehículo especial de compra en la operación, que adoptaría la forma de un acuerdo de recompra, o repo, indicaron las fuentes, que pidieron no ser identificadas por tratarse de conversaciones privadas. 

Se ofrecerán bonos del Estado o del banco central como garantía, agregaron, y el banco español está presentando la operación a gestores de fondos internacionales y locales para tantear su interés en participar como una forma de compartir el riesgo.

Los representantes del banco central y del Ministerio de Economía de Argentina no respondieron a solicitudes de comentarios. Santander declinó hacer comentarios.

Los repos se utilizan habitualmente para obtener capital a corto plazo. En Estados Unidos, la Reserva Federal recurre al mercado de repos como herramienta para ayudar a implementar su política monetaria. En Argentina, gobiernos anteriores, como el del presidente Mauricio Macri, tomaron préstamos repo con bancos internacionales para recaudar miles de millones de dólares.

La estructura que se está discutiendo en esta operación incluye una tasa de interés variable de 550 puntos básicos sobre la tasa SOFR de la Reserva Federal sobre un préstamo con vencimiento en 2027, según un documento al que tuvo acceso Bloomberg. Incluye una comisión de compromiso del 2% y un plazo de seis meses durante el cual el gobierno podría disponer de la línea, según los términos.

La estructura está sujeta a cambios, dijeron las personas, agregando que las conversaciones sobre la posible transacción son preliminares.

Fuente: Perfil